НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «ТИТ» на уровне «В |ru|»
НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «ТИТ» на уровне «В |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».
Подтвержден кредитный рейтинг
ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО СК «ТИТ» на уровне «В |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».
Прогноз
Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.
Резюме
Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО СК «ТИТ» (далее – Компания) обусловлен стабильными позициями Компании в сегментах входящего перестрахования, страхования средств воздушного транспорта и ответственности их владельцев, хорошим качеством перестраховочной защиты.
Агентство отмечает снижение доли активов низкой ликвидности, достаточную диверсификацию страхового портфеля по видам страхования, улучшение географической диверсификации страхового портфеля.
Уровень рейтинга ограничивается невысоким качеством инвестиционного портфеля, наличием непокрытого убытка (193 млн рублей на 31.03.2021 г.), высокими значениями показателя комбинированного коэффициента убыточности. При этом Агентство отмечает, что убыток сформирован в результате положительной корректировки уставного капитала за счет чистой прибыли в соответствии с МСФО 29.
Компания работает на страховом рынке с 1993 г. ООО СК «ТИТ» обладает лицензиями СЛ № 1182, СИ № 1182, ПС № 1182 от 15 июня 2017 года (бессрочные) на осуществление 19 видов страховой деятельности и входящее перестрахование.
Объем премий по прямому страхованию и входящему перестрахованию за 2020 г. составил 1,1 млрд рублей, за I квартал 2021 г. – 0,5 млрд рублей.
Объем выплат за 2020 г. составил 373 млн рублей, за I квартал 2021 г. – 106 млн рублей.
Активы Компании на 31.03.2021 г. составляют 2,2 млрд рублей.
Сайт Компании: www.titins.ru
Обоснование присвоенного рейтинга
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
- Хорошее качество перестраховочной защиты. Доля перестраховщиков с рейтингом АА- и выше по национальной рейтинговой шкале для РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале, составляет 76% (от доли в резервах). Максимальный размер выплаты-нетто не превышает 2% от собственных средств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, в том числе с участием перестраховщиков;
- Низкий уровень долговой нагрузки (Компания не привлекает заемное финансирование);
- Достаточно высокий уровень рентабельности инвестиционной деятельности (13% за 2020 год, что выше уровня инфляции).
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
- Значительная доля активов низкой ликвидности. Около 22% активов приходится на отложенные аквизиционные расходы и инвестиционное имущество;
- Невысокое кредитное качество инвестиционного портфеля. Агентство отмечает сокращение объема инвестиционных активов, не имеющих рейтингов, однако доля данных активов остается высокой (19,5% на 31.03.2021 г.);
- Высокий уровень комбинированного коэффициента убыточности-нетто (данный коэффициент превышает 100% в течение 3 последних лет);
- Невысокий уровень коэффициента запаса капитала (26% на 31.03.2021 г.);
- Отрицательное значение показателя рентабельности страховой деятельности на 31.03.2021 г.;
- Невысокий запас платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности на 31.03.2021 г. на 19% превышает нормативный;
- Фрагментарный уровень зрелости системы управления рисками.
Ключевые допущения
Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:
- Отсутствие глобальных изменений на финансовом рынке;
- Сохранение существующей клиентской базы;
- Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
- Сохранение и следование текущей стратегии развития до 2022 года, предоставленной Компанией.
Факторы, которые могут влиять на уровень рейтинга в течение ближайших 12 месяцев
Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
- Рост рыночной доли с сохранением положительного результата-нетто от операций страхования;
- Положительная динамика собственного капитала;
- Положительные значения годовых показателей рентабельности;
- Снижение комбинированного коэффициента убыточности до 100% и менее;
- Уменьшение доли активов низкой ликвидности;
- Рост запаса платежеспособности до 30% и более;
- Повышение кредитного качества инвестиционного портфеля.
Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
- Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, платежеспособности, рентабельности;
- Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
- Значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
- Негативные события репутационного характера;
- Рост доли дебиторской задолженности, в том числе просроченной.
Дополнительная информация
Дата первого опубликованного рейтинга: 12.05.2020 г.
Дата последнего опубликованного рейтинга: 12.05.2020 г.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга:
Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга:
- Информация, предоставленная Компанией.
- Данные, размещенные на сайте Банка России.
- Информация из базы данных СПАРК.
- Отраслевые обзоры НРА.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу
Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.
Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.
Дополнительных услуг Компании со стороны Агентства не оказывалось.
Компании, организации:
